Топ 9 etf фондов по популярности (капитализации)

Что такое ETF и зачем они нужны

Биржевыми инвестиционными фондами называют Exchange Traded Fund (именно так расшифровывается аббревиатура). Они аналогичны паевым инвестиционным фондам (ПИФам), но имеют несколько серьезных отличий.

Кому нужны эти фонды? Разберем простой пример. Вы решили приобрести акций топовых компаний на $1000. Чтобы собрать более-менее диверсифицированный портфель, инвестировать нужно хотя бы в 50 различных ценных бумаг. Вот только сделать это проблематично.

Во-первых, вам придется вручную работать с каждой из этих акций: покупать, продавать, отслеживать котировки, в общем, немалые трудозатраты. Во-вторых, каждая акция имеет свою цену, она может стоить как $1, так и $200, в итоге на сбор полноценного портфеля вам просто не хватит денег.

Но выход есть. Таких инвесторов, как вы, в мире очень много. Вы можете вместе скинуться и собрать несколько миллионов долларов, на которые без проблем закупить акции топовых компаний. При этом каждый участник коллектива будет иметь фиксированную долю в общем котле в зависимости от внесенной суммы. Если все закупленные акции в среднем вырастут, капитал фонда увеличится, вы будете владеть куском уже большего пирога.

Процесс предельно прост: приобрел ETF, ждешь роста без необходимости угадывания, какая акция из тысяч возможных принесет прибыль.

Перечень лучших ETF фондов на Московской бирже

FinEx — крупнейшая управляющая компания. Она собирает ETF согласно мировым и отечественным индексам по разным секторам и странам. Большинство из них имеют положительную динамику котировок в рамках года. Рейтинг ETF Московской биржи позволит выбрать инструмент, который подойдет вашему портфелю.

FXIT

FXIT — фонд акций IT-компаний США сектора Hi-Tech. Он был выпущен на Московскую биржу 14 октября 2013 г.

FXIT — долларовые инвестиции в акции американского IT-сектора.

Несмотря на то что активы приобретаются за рубли, ETF прикреплен к доллару. Это приводит к зависимости доходности от колебаний курса. ETF опирается на индекс Solactive US Large&Hid Cap Technology Index NTR. В него входит более 80 эмитентов. Среди них Microsoft, Apple, Visa, IBM и др. Такое количество компаний приводит к диверсификации портфеля и снижению рисков.

Стоимость: 10 050 руб.
Доходность за год: 67,74% RUB, или 39,48% USD.
Комиссия за управление: 0,9%

FXUS

FXUS — долларовый инвестиционный фонд акций американских компаний. В его базе находится индекс Solactive GBS United States Large&Hid Mid Cap Index NTR, который включает в себя ценные бумаги 511 эмитентов и покрывает 85% фондового рынка США. Состав этой корзины похож на индекс S&P 500. Туда входят такие компании, как Amazon, Microsoft, Facebook, Tesla, Apple и др.

Стоимость одной акции: 5 339 руб.
Доходность за год: 44,18% RUB, или 20,12% USD.
Комиссия: 0,9%.

FXGD

FXGD — способ вложения денег в золото. Инвестирование в этот фонд позволяет защитить свой капитал от девальвации рубля по отношению к другим валютам. Стоимость акции привязана к цене драгоценного металла.

FXGD — долларовый инструмент инвестиций в золото.

При покупке ETF на золото можно сэкономить на налогах, так как НДС 20% в данном случае не платится.

Цена одной акции: 947 руб.
Доходность за год: 39,78% RUB, или 16,46% USD.
Комиссия за управление: 0,45%.

FXRU

FXRU — фонд еврооблигаций 24 российских эмитентов, таких как «Сбер», «Газпром», «Лукойл», РЖД.

Доход формируется за счет реинвестирования купонов, роста цены актива и валютного хеджирования. ETF привязан к доллару, что позволяет защитить вложения от девальвации рубля.

Стоимость актива: 962,5 руб.
Доходность за год: 23,91% RUB, или 4,63% USD.
Комиссия за управление: 0,5%.

FXMM

FXMM — относительно молодой фонд, запущенный 7 мая 2015 г. Он включает в свой портфель краткосрочные казначейские облигации США с рублевым хеджем, которые обладают высоким уровнем надежности. Такое инвестирование подходит для размещения временно свободных средств и защиты денег от инфляции.

FXMM — портфель американских облигаций.

Стоимость: 1 657 руб.
Доходность за год: 4,13% RUB, или -13,23% USD.
Комиссия за управление: 0,49%.

FXRB

FXRB является «двойником» FXRU ETF. В этот фонд входят одинаковые евробонды российских компаний. Они обеспечивают стабильный рост, невысокий доход и наименьшие риски от инфляции.

Стоимость: 1 816 руб.
Доходность за год: 6,9% RUB, или -9,72% USD.
Комиссия за управление: 0,95%.

FXRL

Корзина FXRL ETF включает акции крупнейших российских компаний. В нее входят активы 45 компаний, среди которых «Газпром», «Магнит», «Сбер», «НОВАТЭК», «Сургутнефтегаз» и др. Такой способ инвестирования можно использовать в качестве замены фьючерсу РТС при владении этим активом более трех лет.

FXRL — инвестиционный портфель, который состоит исключительно из российских акций.

Стоимость: 3 577 руб.
Годовая доходность: 11,2% RUB, или -7,36% USD.
Комиссия за управление: 0,9%.

FXCN

Фонд FXCN включает акции крупных и популярных компаний Китая, входящих в индекс Solactive GBS China ex A-Shares. Большую часть инвестиционного портфеля ETF составляют активы информационно-технологического и финансового секторов.

Стоимость: 4 595 руб.
Доходность за год: 6,9% RUB, или -9,72% USD.
Комиссия за управление: 0,95%.

FXDE

FXDE — ETF немецких компаний индекса Solactive Germany, покрывающего 85% фондового рынка Германии. К крупнейшим эмитентам относятся Volkswagen, BMW, Bayer, Siemens, Adidas.

FXDE — фонд, инвестирующий в акции крупнейших немецких компаний.

Оборот фонда происходит в евро. Это позволяет инвесторам выигрывать при девальвации рубля.

Цена одной акции: 2 877 руб.
Доходность за год: 31,43% RUB, 9,50% USD, -0.15% EUR.
Комиссия за управление: 0,9%.

В чем выгода для инвесторов

Начнем с того, что есть такая вещь — как статистика. Наука точная и основывается на исторических данных. Так вот по ней почти все инвесторы проигрывают рынку на длинных дистанциях.

Т.е. пытаясь найти более перспективные акции для роста, ловя все падения и фазы роста, инвесторы тратят кучу времени на анализ, отслеживание позиций и следя за экономическими новостями с целью переиграть рынок и заработать как можно больше денег. Конечно у некоторых это выходит и они получают более значительную прибыль, по сравнению с ростом рынка в целом. Но как правило, это не длится постоянно и если брать за период в несколько лет — практически все они проигрывают рынку.

Точную цифры не помню, но что-то в районе 93-97% всех инвесторов получают доходность меньше, чем растет рынок. Причем это касается абсолютно всех инвесторов: от мелких частных, до крупнейших с многомиллиардными активами, в распоряжении которых множество аналитиков и специалистов.

А теперь представьте, что у вас вероятность обыграть рынок — только 5%. Т.е. это заранее известная игра не в вашу пользу. А раз так, то наверное правильнее было бы купить все акции обращающиеся на рынке и просто ждать их роста, т.е. придерживаться стратегии пассивного инвестирования. Вернее сказать, следовать за индексом. Т.е. покупать акции именно в той пропорции, в какой они входят в какой-либо индекс. Например, индекс ММВБ — состоит из более 50 акций компаний, S&P 500 соответственно состоит из 500 акций. Есть индексы состоящие из гораздо большего количества акций.

Но здесь есть одна проблема, вернее несколько.

1. Акции входят в состав индекса в определенной пропорции, имеет определенный вес в индексе. Допустим почти половина веса индекса ММВБ занимают всего 3 компании: Газпром, Лукойл и Сбербанк. Вес остальных намного ниже: от 3-5% до десятых долей процента. И для того чтобы точно купить акции в том же составе, нужно произвести определенные расчеты исходя из имеющейся на руках суммы. Т.е. определить на какую сумму вы должны приобрести акции Магнита, Газпрома, ВТБ и т.д.
2. И скорее всего вам не удастся это сделать ввиду отсутствия достаточной суммы позволяющей купить все акции в необходимой пропорции. Для правильной покупки необходима сумма в несколько сотен тысяч, а то и миллионов.
3. Несколько раз в год индексы пересматриваются. Какие-то компании добавляются, какие-то убираются из него. Либо меняется их вес в составе индекса. Следовательно, вам также нужно проделывать те же манипуляции и пересчитывать долю акций входящих в ваш портфель. И мы снова возвращаемся к пункту 1.

Это проблема достаточно просто решается приобретением ETF. Здесь собраны акции как раз в соответствии с индексом в аналогичной пропорции. При изменении состава индекса — также изменяется и состав ETF. Причем без вашего участия. Это и есть самое одно из самых главных преимуществ инвестиций в ETF, которое уже давно оценили во всем мире.

Еще несколько плюсов от инвестиций в фонды

1. Высокая диверсификация. Покупая данные ценные бумаги, вы вкладываете сразу во всю экономики страны либо в отдельную отрасль. В случае самостоятельного инвестирования в отдельные акции, вы можете попасть в ситуацию, когда компания может обанкротится либо ее котировки могут значительно «просесть» процентов на 50-80%. Владея фондами, при такой ситуации ваши потери составят ничтожно малую величину, что-то в районе 0,1-0,5% от общей доле вашего портфеля.
2. Низкая стоимость. Купить ETF можно за смешные деньги — 50-100 долларов будет вполне достаточно за минимальный пакет из 50-100 акций.
3. Высокая ликвидность. Так как фонды торгуются на бирже, то к ним применимы те же принципы ликвидности как и к акциям, облигациям. Всего пару секунд на покупку/продажу нужных вам фондов.
4. Простота. Вам не нужно быть гуру фондового рынка и разбираться во всех экономических тонкостях. Просто инвестируете деньги в нужную вам отрасль, страну.

Риски и недостатки работы с ETF

У вас могло сложиться впечатление, что exchange traded fund – что-то вроде беспроигрышного варианта, что потерять здесь деньги невозможно. На самом деле это не так и убытки здесь тоже вполне вероятны. Подводных камней хватает.

Из недостатков такого способа инвестирования в целом я бы выделил брокерские комиссии. Особенно заметными потери будут, если вы инвестируете часто, но небольшими суммами.

Отдельно остановлюсь на рисках, с которыми вы можете столкнуться.

Фьючерсные ETF

Здесь нужно понимать принцип работы фьючерсного контракта. Покупатель товара не хранит его физически у себя, стороны лишь договариваются о сроках поставки и цене. Здесь лучше всего подходит пример с нефтью. Возьмем любой фонд, работающий с фьючерсами на черное золото, например, USO.

Как видим, когда шло восстановление цены на нефть, стоимость акций фонда практически стояла на месте. Связано это с тем, что каждый месяц ему приходится перезаключать контракты на следующие 30 дней по возросшей цене.

В несколько меньшей степени эффекту контанго (когда стоимость фьючерса выше стоимости своего базового актива) подвержены ETF, заключающие контракты не на месяц, а на год. Пример – U.S. 12 Month Oil Fund (USL), в нем контракты заключаются на год вперед. Но и в нем есть проблемы с ростом из-за эффекта контанго.

Это не значит, что фьючерсные фонды нужно забыть и вычеркнуть из списка, просто учитывайте специфику их работы.

Биржевые ноты

Между ETN и ETF есть всего одно отличие – ноты не дают вам право на владение активами (в нашем случае это акции компаний, фьючерсы на товары или индексы). Вы просто одалживаете деньги компании-эмитенту ETN. Рекомендую прочесть мой пост о том, чем отличается акция от облигации – найдете много общего с нотами и фондами.

ETF предпочтительнее, потому что вы становитесь владельцем активов, потом всегда можете их продать и получить деньги. Но если у эмитента ETN случаются финансовые проблемы, компания банкротится, то деньги вернуть не получится. Одалживали-то вы их именно компании.

Такие случаи — редкость, большую часть времени ETN и ETF движутся примерно одинаково (если работают с одной и той же группой активов). Но если есть выбор, то я бы рекомендовал вкладываться именно в exchange traded fund.

Опасность инверсных фондов

Они шортят определенный актив, то есть зеркально его отображают. В теории, если актив начинает падать, то ETF должны пойти в рост. Иногда это может быть отличной инвестиционной идеей, но лишь иногда.

На рисунке выше показан индекс Dow Jones (свечной график) и шортящий его фонд. В целом идея работает, но видно, что даже при слабом восстановлении индекса в пределах 10% доходность упала на 30-40%. Учтите – зеркально, с точностью до процента, графики активов и акций ходить не будут. Бывают ситуации, когда стоимость акций инверсных фондов и вовсе снижается одновременно с падением актива.

Причина этого в том, что шортить акции дорого и неудобно. Делается это через различные производные инструменты, работа с которыми буквально съедает всю или часть прибыли. На сайте есть статья о классификации ценных бумаг, там рассматриваются различные типы инструментов. Прочтите её, если в этом вопросе еще не разобрались.

Приводить список ETF, шортящих индексы и акции, я не буду. Запомните одно – если в названии есть слово short, значит это инверсный фонд. Может встречаться еще ultra short, по ним результат удваивается. Я бы рассматривал такой тип инвестирования только как кратко- или среднесрочный вариант. На годы вперед инвестировать в инверсный exchange traded fund слишком рискованно.

Exchange traded fund с кредитным плечом

Аналог маржинальной торговли на Форекс. Принцип тот же – вы работаете с акциями понравившегося вам ETF, но используете для этого не только свои средства, но и заемные. О плече 1:100 как на Форекс можете забыть, обычно оно равно 1:2, 1:3.

Результат – либо в разы большая по сравнению с обычным ETF прибыль, либо настолько же больший убыток. Риск по сравнению с вложением только своих средств возрастает многократно.

На рисунке выше отлично видна разница между обычным и leveraged exchange traded fund. Но зависимость прибыли от кредитного плеча нелинейная. То есть если в фонде с кредитным плечом оно равно 1:2, то прибыль по сравнению с обычным не обязательно будет больше чем в 2 раза.

Понять, что перед вами именно Leveraged ETF, а не обычный можно по слову Ultra в названии. Рекомендую также внимательнее читать описание на сайте компании-эмитента.

Классификация ETF по структуре

В зависимости от структурной организации выделяют:

1. ETF – их особенности мы уже рассматривали в первом пункте;
2. UIT (Unit Investment trust) – в отличие от взаимных фондов в инвестиционном трасте состав портфеля фиксирован. Также заранее устанавливается продолжительность существования этого портфеля, его можно купить на бирже. На западе UIT удобны с точки зрения налогообложения. Инвестируя в ETF, можно попасть в ситуацию, когда приходится платить налог даже при снижении акций. Например – купили паи в ноябре, получили убыток до конца года, но так как за год акции в плюсе, все равно придется платить налог из-за общего роста стоимости акций фонда с начала года;
3. ETN – ноты, их также рассматривали ранее. То же, что и exchange traded fund, но права собственности на активы не дают.

Фонды с открытой структурой могут:

• работать с фьючерсами и опционами в рамках инвестиционной стратегии;
• не выплачивать дивиденды, а реинвестировать их;
• одалживать ценные бумаги, дополнительно зарабатывая за счет этого.

Для фондов с закрытой структурой (UIT) характерно:

• отсутствие гибкости в стратегии – опционы и фьючерсы под запретом;
• нельзя кредитовать других участников рынка;
• нет гибкости в составе портфеля, он должен на 100% копировать соответствующий индекс;
• реинвестировать дивиденды можно, но только в конце квартала.

Недостатки ETF

Однако у ETF есть недостатки, в том числе:

• Торговые издержки: если вы часто инвестируете небольшие суммы, могут быть более дешевые альтернативы инвестированию напрямую с фондовой компанией в холостой фонд.
• Неликвидность: некоторые тонко торгуемые ETF имеют широкие спреды спроса / предложения, что означает, что вы будете покупать по высокой цене спреда и продавать по низкой цене спреда.
• Ошибка отслеживания: хотя ETF обычно достаточно хорошо отслеживают свой базовый индекс, технические проблемы могут создавать расхождения.
• Даты расчетов: расчеты по продажам ETF не производятся в течение 2 дней после транзакции; Это означает, что ваши средства от продажи ETF технически недоступны для реинвестирования в течение 2 дней.

Список 25 лучших зарубежных ETF с высокими дивидендами

Ниже приведен список из 25 ETF с высокими дивидендами, отсортированных по дивидендной доходности.

Символ	Фонд	Дивидендная доходность	Коэффициент расходов
SDIV	ETF Global X SuperDividend	8,56%	0,59%
DVYE	iShares Дивидендный ETF на развивающихся рынках	8,21%	0,49%
SDEM	ETF на развивающихся рынках Global X MSCI SuperDividend	7,65%	0,67%
DIV	ETF Global X SuperDividend США	7,38%	0,45%
EFAS	Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF	6,25%	0,56%
DEM	Фонд высоких дивидендов на развивающихся рынках WisdomTree	5,63%	0,63%
ФГД	Первый трастовый фонд Dow Jones Global Select Dividend Index Fund	5,60%	0,59%
IDV	iShares International Select Дивидендный ETF	5,58%	0,49%
WDIV	SPDR S&P Global Dividend ETF	5,31%	0,40%
ДВЯ	iShares Asia / Pacific Dividend ETF	5,21%	0,49%
FID	Первый траст S&P International Dividend Aristocrats ETF	5,16%	0,60%
WBIY	ETF с высокими дивидендами WBI	5,07%	0,70%
VWID	Международный дивидендный ETF Virtus WMC	5,06%	0,49%
FDD	First Trust Stoxx European Select Дивидендный индексный фонд	5,02%	0,58%
ПЕЙ	ETF с высокими доходами и дивидендами от Invesco	5,01%	0,52%
FIDI	Fidelity International ETF с высокими дивидендами	4,98%	0,39%
DTH	Международный фонд высоких дивидендов WisdomTree	4,82%	0,58%
EDIV	SPDR S&P Дивидендные фонды развивающихся рынков	4,81%	0,49%
РОСА	WisdomTree Глобальный фонд высоких дивидендов	4,77%	0,58%
FDL	Первый доверительный фонд Morningstar Dividend Leaders Index Fund	4,71%	0,45%
HDEF	ETF с высокой дивидендной доходностью Xtrackers MSCI EAFE	4,66%	0,20%
DWX	SPDR S&P International Dividend ETF	4,66%	0,45%
HDAW	Xtrackers MSCI All World за исключением ETF с высокой дивидендной доходностью в США	4,60%	0,20%
DHS	Фонд высоких дивидендов WisdomTree США	4,54%	0,38%
RDIV	ETF Invesco S&P Ultra Dividend Revenue	4,53%	0,39%

Данные актуальны на 2 апреля 2021 г.

3 способа инвестировать в ETF

Что доступно российскому инвестору? Какой вариант покупки ETF выбрать? Что нужно знать? Плюсы и минусы каждого способа инвестирования.

На Московской бирже

При выборе брокера нужно обратить внимание в первую очередь на тарифы (комиссии, абонентская плата, депозитарий). Принцип простой: чем меньше, тем лучше

Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать

Принцип простой: чем меньше, тем лучше. Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать.

Сколько денег нужно для старта?

У некоторых брокеров минимальная сумма для открытия счета составляет несколько десятков тысяч рублей. Но многие уже отказываются от подобных ограничений. И разрешают открывать счета с любой суммы.

В итоге. При выборе правильного брокера, минимальная стартовая сумма для инвестиций в ETF будет сопоставима со стоимостью одной акции ETF. Как правило, в пределах 1-5 тысяч рублей.

Плюсы покупки ETF на Мосбирже

1. Низкий порог входа. Буквально несколько тысяч рублей.
2. Возможность покупки ETF на ИИС с получением налогового вычета (до 52 тысяч рублей в год).
3. Налоговые плюшки от государства (освобождение от налогов при владении более 3-х лет).
4. Автоматический расчет и перечисление налогов в бюджет без вашего участия.
5. ETF можно покупать за рубли и доллары (но не все).

Минусы:

1. Скудный набор ETF.  Хотя для начинающих этого хватит за глаза.
2. Высоковаты комиссии за управление. В среднем по России — около 1% в год.

На бирже Санкт-Петербурга

СПБ предлагает инвесторам несколько десятков фондов (в данный момент чуть менее 80). Только иностранных.

Ведущих (и не очень) мировых провайдеров: Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, Wisdom, Proshares.

Например, фонды Вангуард, славящиеся своими низкими комиссиями простят:

• VFH — расходы 0,1% в год. Инвестирует в финансовый сектор США (банки, инвестиционные компании). В составе более 400 компаний.
• VHT — 0,1%. Объект инвестиций — почти 400 компаний из сектора здравоохранения.
• VOO — 0,03% (вдумайтесь в эту комиссию). На индекс S&P 500.

Справедливости ради стоит отметить и более дорогие ETF.

• CQQQ — 0,7% (Китайская экономика);
• EFA — 0,31% (Западная Европа, Япония, Австралия)
•  RSX — 0,65%. Фонд инвестирует в российские акции. В составе имеет 26 компаний.

Для покупки нужно, чтобы брокер предоставлял доступ на СПБ. Не все российские брокеры работают с биржей.

На официальном сайте СПБ представлен список брокеров. Подозреваю, что он не полный. Точно знаю несколько брокеров, работающих с биржей, но не представленных в списке. Поэтому лучше заранее уточнить у вашего брокера наличие доступа на биржу Санкт-Петербурга.

Процедура покупки ETF ничем не отличается от Московской биржи. Заносите брокеру деньги и покупаете доступные фонды.

Плюсы покупки ETF на СПБ:

1. Более низкая плата за управление фондами.
2. ETF от крупнейших мировых провайдеров. Более надежные.
3. Более  качественно управление. Точное следование за индексом.
4. Брокер — налоговый агент. Заполнение декларации не требуется.
5. Дивиденды. Большинство иностранных ETF выплачивают дивиденды. Раз в квартал, полгода или даже каждый месяц (для облигационных фондов).

Минусы:

1. Нужен статус квалифицированного инвестора. Из условий получения статуса: обладать капиталом в 6 миллионов, иметь финансовое образование или опыт работы в инвестиционных компаниях.
2. Ограниченный выбор фондов. И при чем не самых лучших и дешевых.
3. Нет налоговых льгот для российского инвестора (ИИС, освобождение от налогов при владении более 3-х лет).

Инвестиции через иностранного брокера

Заключая договор с буржуйским брокером, вы получаете доступ сразу на несколько мировых биржевых площадок.

С возможностью инвестировать в тысячи ETF.

Открытие брокерского счета происходит онлайн. От момента регистрации до начала покупки активов, в среднем уходит чуть меньше недели.

Из-за санкций большинство иностранных брокеров, с более-менее приемлемыми комиссиями перестали работать с россиянами.  И выбор невелик. Доступна пара-тройка дисконтных брокеров.

Плюсы:

• огромный выбор ETF (несколько тысяч) с низкими комиссиями (сотые доли процента) и разнообразными стратегиями.
• получение дивидендов и купонов;
• страховка брокерского счета SIPC. У американских брокеров — это 500 тысяч долларов. Европейских — 50 000 евро.

Минусы:

• Брокерские комиссии. Они сильно выше российских. И с небольшой суммой лучше не соваться. Иначе вся прибыль будет уходить на обслуживание брокерского счета. Минимально-оптимальная сумма начинается от 10-15 тысяч долларов.
• Самостоятельная отчетность перед налоговой. Расчет получаемой прибыли, заполнение и подача декларации. И уплата налогов.
• Отсутствие налоговых льгот.

Налогообложение ETF

Если инвестиции делаются в российские ETF фонды, необходимо заплатить 13-процентный налог. Его взимают с курсовой разницы (с прибыли). К примеру, если приобретены 10 акций по 3500 рублей каждая, а проданы они были по 4500 рублей, то налог с каждой – это 130 рублей, а с 10-и акций (т.е. со всех проданных акций) – 1300 рублей.

За счет брокерских комиссий и прочих затрат происходит уменьшение налоговой базы. Брокер выступает налоговым агентом. При этом уплату налога производит брокер, инвестор сам это не делает.

Если инвестор владеет акциями ETF в течение более 3 лет, то возможно применение инвестиционного налогового вычета. Его размер – 3 миллиона рублей за каждый год обладания активом.

Налогообложение зарубежных ETF

В том случае, когда речь идет о зарубежных ETF, сложностей больше. Это касается и налогообложения. К примеру, человек, являющийся резидентом РФ, приобретает ETF на бирже Нью-Йорка. Налог от прибыли курсовой разницы – 13%. При этом 10% будут уплачены брокером, 3% нужно уплатить самостоятельно. При получении дивидендов, в случае подписания формы W-8BEN, нужно уплатить налог точно так. Если форма не подписывается, размер налога составит 30%. Если дивиденды с REIT, налог в любом случае – 30%.

Чтобы потерять как можно меньше при инвестировании в ETF зарубежных стран, следует обязательно проконсультироваться с брокером. В противном случае потери могут оказаться слишком большими.

Преимущества ETF

Привлекательность ETF:

• Легко торговать – вы можете покупать и продавать в любое время дня, в отличие от большинства паевых инвестиционных фондов, которые торгуют в конце дня.
• Прозрачность – многие ETF индексируются; индексные ETF должны публиковать свои активы ежедневно
• Более эффективный с точки зрения налогообложения – ETF обычно генерируют более низкий уровень распределения прироста капитала по сравнению с активно управляемыми паевыми фондами.
• Торговые транзакции – поскольку они торгуются как акции, инвесторы могут размещать различные типы ордеров (например, лимитные ордера или ордера стоп-лосс), которые нельзя сделать с паевыми фондами.

Фонд ВТБ — Ликвидность

Это первый в нашей стране фонд денежного рынка, который предназначается для управления ликвидностью и размещения свободных денежных средств на короткий период.

Преимущества фонда:

• потенциальную доходность фонда можно сравнивать со срочными вкладами в крупные банки;
• риски снижения стоимости здесь минимальные (средства инвестируются в инструменты денежного рынка, которые находятся под максимальной защитой от рыночного и кредитного рисков);
• продать или купить фонд можно с минимальным спредом, который поддерживается проверенным маркет-мейкером).

Валюта фонда — рубли. Аналогов у этого фонда на отечественном рынке нет. Деньги можно снимать в любое время, в любой рабочий день недели, не теряя проценты.

Фонд ВТБ — Ликвидность