Как получить дивидендную выплату, куда смотреть и что считать

Сколько денег нужно, чтобы жить на дивиденды и не работать

Это зависит от уровня ваших ежемесячных расходов и размера дивидендной доходности той или иной компании. В среднем дивидендная доходность по российским акциям составляет 8%, по американским – около 3%.

По исследованиям холдинга «Ромир», среднестатистической российской семье для нормальной жизни нужно 85 тысяч рублей в месяц. Это 1 млн 20 тысяч в год. Чтобы получать такую сумму за счёт дивидендов, нужно вложить в российские акции около 13 млн рублей.
Правда, если вам будет достаточно 50 тысяч в месяц, то инвестировать можно меньше, примерно 8 млн рублей. Для дивидендных компаний США, у которых ниже доходность, нужно в 2,5 раза больше денег. Ещё необходимо учесть, что доход в виде дивидендов облагается налогом 13%.

Конечно, не все готовы сразу вкладывать такие суммы. Поэтому формируйте размер дивидендного портфеля постепенно. Направляйте на покупку акций часть от зарплаты и дивиденды, которые вы получаете, пока не достигнете цели.

Лучшие акции российских компаний с высокими дивидендами

Потенциальные инвесторы всегда заинтересованы в том, какие именно российские эмитенты являются наиболее предпочтительными с точки зрения приобретения акций?

Небольшой пресс-релиз, составленный на основании сведений Московской биржи приведен ниже:

1. Группа компаний Роллман. Эта широкопрофильная промышленная группа, которая на протяжении последних семи лет демонстрирует высокие прибыли сумела в 2016 году предложить своим акционерам дивидендную доходность в размере 16,01%. Последние 6 лет функционирования предприятия отмечены непрерывными дивидендными выплатами.
2. Мордовская ЭСК. Корпорация занимается оптовыми закупками электроэнергии и ее распределением потребителям. Она функционирует в Саратове и на протяжении 22 лет демонстрирует растущую прибыль и непрерывные дивидендные выплаты. В 2016 году ее дивидендная доходность достигла 14,32%.
3. Группа ЛСР. Многопрофильный концерн, задействован сразу в нескольких высокодоходных сферах деятельности – строительство, операции с недвижимостью, добыча нерудных полезных ископаемых, производство стройматериалов. В 2016 году фирма обеспечила дивидендную доходность в размере 11, 85%.
4. Северсталь. Крупный российский холдинг, который осуществляет свою деятельность в России, Белоруссии, Украине, Латвии, Польше, Италии и Либерии. Демонстрирует стабильно растущую выручку и прибыль (совокупный доход в 2015 году – 6,5 млн. долларов США). Дивидендная доходность по акциям корпорации в 2016 году составила 11,18%.
5. АЛРОСА-Нюрба. Перспективная алмазодобывающая компания, расположенная в Якутии, является частью крупнейшего алмазного концерна России. Ее деятельность не пошатнуло негативное влияние мирового финансового кризиса. В 2016 году доходность по ее дивидендам составила 10,97%.
6. Красноярсэнергосбыт (привилегированные акции). Компания, поставляющая электрическую энергию жителям и предприятиям Красноярского края в последние пять лет демонстрировала растущую прибыль и стабильную выплату дивидендов. В 2016 году дивидендная доходность ее привилегированных акций достигла 9,46%.
7. Красноярсэнергосбыт (обыкновенные акции).В десятку наиболее выгодных с позиции выплаты дивидендов ценных бумаг вошли и обыкновенные акции ПАО «Красноярсэнергосбыт», которые продемонстрировали 9,03% доходности.
8. Мегафон. Корпорация из телекоммуникационного сектора, который демонстрирует стабильность даже в годы кризиса, обладающая устойчивым массивом клиентов и благоприятными перспективами функционирования, представила в 2016 дивидендную доходность на уровне 7,45%.
9. Московская биржа. МБ привлекает инвесторов своей стабильной дивидендной политикой – ежегодно на дивиденды направляется не менее 50% ее чистой прибыли. Такая политика позволила ей обеспечить доходность по дивидендам с текущем году на уровне 7,07%.
10. ЯТЭК. Корпорация, образовавшаяся по итогам реорганизации компании «Якутгазпром», задействованная в особо прибыльной отрасли продажи продуктов переработки углеводородного топлива, обеспечила своим акционерам дивидендную доходность на уровне 6,8%.

В числе компаний, выплачивающих своим акционерам максимальные дивиденды, практически отсутствуют корпорации «первого эшелона», поскольку они ориентированы на предпочтительное изменение курсовой стоимости ценных бумаг. Эмитенты-середнячки же, напротив – стараются отыграть на роста величины дивиденда.

Как правило, в число российских компаний с растущими и высокими дивидендами попадают предприятия, занятые в отраслях добычи полезных ископаемых, энергетики, строительства и связи, а также многопрофильные концерны.

Что такое дивиденды по акциям

В АО уставной капитал формируется именно за счет долевого участия заинтересованных лиц. Средства привлекаются от продажи долей, оформленных в виде ценных бумаг – акций. Каждый владелец такой акции (акционер) становится, по сути, владельцем части компании и, соответственно, получает право на участие в распределении прибыли от ее деятельности. Понятно, что получать с акций доход акционеры могут только, если предприятие такую прибыль имеет.

В каком случае выплачивают дивиденды по акциям

Но успешная деятельность предприятия и получение прибыли не гарантируют, что акционерам начисляются и выплачиваются дивиденды. Получают они их только в том случае, если АО принимает решение о распределении части прибыли между держателями акций. Нередко бывает и так, что оставшаяся после налогообложения и других обязательных выплат прибыль направляется на развитие компании.

Такое решение принимается на общем собрании акционеров, т.е. практически каждый владелец акций имеет прав голосовать за начисление дивидендов. При этом, ему принадлежит столько голосов, сколько акций находится в его собственности. Естественно, мнение держателей крупных пакетов значит намного больше, а решающее право голоса принадлежит владельцам контрольного пакета акций.

Виды акций

В некоторых случаях возможность получения дивидендов зависит от того, какого вида акции находятся на руках у акционера. Как правило, различают два вида этих ценных бумаг:

1. Простые. Их владельцы имеют право голоса при принятии решений на общем собрании акционеров и могут рассчитывать на долю прибыли в виде дивидендов, если будет одобрено такое распределение.
2. Привилегированные. Такие акции дают держателю право на получение стабильного дохода, но их владельцы не участвуют в управлении акционерным обществом.

Другими словами, имеющие на руках привилегированные акции получают дивиденды всегда. Более того, выплаты по ним относят к обязательным, и при расчете дивидендов, сумма распределяемой прибыли будет уменьшена на величину выплат по привилегированным акциям. Устанавливается их размер в виде фиксированной суммы или в процентном отношении к номиналу ценной бумаги. В обязательном порядке это условие должно быть оговорено в учредительных документах компании.

Сколько дивидендов можно получить по акциям

Размер дивидендного дохода зависит от того, какая доля нераспределенной прибыли будет направлена на эти цели. В общем случае, размер дивидендов на одну акцию определяет формула:

d = (P – dp) / N.

Здесь P – часть прибыли, которая подлежит распределению, dp — общая сумма выплат по привилегированным акциям, N — количество простых акций, участвующих в распределении.

Оговорка об «участвующих в распределении» появилась не случайно, поскольку не на все выпущенные АО простые акции начисляются дивиденды. Из этого числа исключаются ценные бумаги:

• Находящиеся в собственности компании (учитывающиеся на ее балансе). Это могут быть акции, не поступившие в свободную продажу по решению совета директоров или собрания акционеров, или вернувшиеся в собственность компании в результате обратного выкупа.
• Полученные АО в результате того, что покупатель не оплатил ценные бумаги при совершении сделки по их покупке.

Размер дивидендов далеко не всегда зависит от решения общего собрания акционеров. Регулярные фиксированные выплаты по акциям или доля распределяемой между акционерами прибыли могут быть внесены в устав общества. Однако, и в этом случае решающее слово принадлежит общему собранию — эти выплаты могут быть скорректированы как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения или отменены полностью.

Когда происходит выплата дивидендов

Периодичность выплаты дивидендов указывается в учредительных документах акционерного общества. Как правило, она устанавливается один раз в год, однако может выплачиваться и каждое полугодие, и ежеквартально. Для того чтобы получить дивиденды держателю акций необходимо выполнить два условия:

• быть зарегистрированным держателем акций, о чем должна быть сделана запись в реестре акционеров на дату его закрытия;
• владеть ценными бумагами до наступления момента т.н. «отсечки» — экс-дивидендной даты.

В день закрытия реестра формируется список акционеров компании с указанием количества находящихся у них на руках ценных бумаг. Реестр акционеров может закрываться советом директоров без участия общего собрания. Срок до получения дивидендов отсчитывается от экс-дивидендной даты. Для большинства российских компаний он составляет 25 дней (не может превышать этого значения), хотя есть и некоторые исключения, держатели акций которых получают дивиденды через 60-180 дней.

Сколько держать акции, чтобы получить дивиденды

Для получения дивидендов нужно владеть акциями на дату закрытия реестра. Потом выплата придёт автоматически в течение 25 рабочих дней.

Пример: «Лукойл» закрывает реестр 5 июля – выплата должна прийти до 6 августа.

Продать бумаги можно сразу после закрытия реестра, но лучше продолжать держать их, а на полученные дивиденды купить новые акции. Так, вы постепенно увеличите свой общий капитал и сможете получать больше дивидендов в будущем.

Вторая причина почему не стоит продавать акции сразу – дивидендный гэп. Термин обозначает падение цены акции на размер выплаты на следующий день после отсечки. Цена может восстанавливаться от пары недель до нескольких месяцев.

Как выбирать компании с высокой доходностью

Финансовые аналитики рекомендуют при выборе доходной компании изучить их сайты в разделе «Дивидендная политика» и руководствоваться следующими показателями:

Наличие гарантированных дивидендных выплат, которые могут быть установлены компанией в фиксированном размере или в процентах от чистой прибыли

При этом важно обращать внимание на детали и специальные оговорки в части выплат дохода по акциям (например, условия отмены дивидендов в случае убытков, когда по документам МСФО фиксируется положение о прибыли компании). Внимания заслуживает такая деталь, как возможность вычета из чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов, «бумажных расходов», связанных с переоценкой активов

Важно! Дивиденды начисляются на момент «отсечки» (даты закрытия реестра), который устанавливается Советом директоров. Поэтому нет необходимости держать акции весь год в реестре компании, достаточно за 2 дня до «отсечки» приобрести их и разместить в реестре акционеров

Эти важные даты можно отслеживать на сайте эмитента или брокерской компании. Выплаты дивидендов традиционно осуществляются в срок, не превышающей 60 дней.  Держатели ценных бумаг получают прибыль за вычетом налогов на дивиденды (9% от общей суммы дохода по акциям).

Положительная история компании в части финансовой прибыли и выплат дивидендного дохода. Большое значение для владельцев дивидендных акций, которые являются консервативными игроками, имеет стабильность дохода, регулярность и предсказуемость платежей по акциям. Устойчивая динамика по этим показателям должна фиксироваться продолжительное время. Стабильными дивидендными выплатами, с точки зрения аналитиков фондового рынка,  характеризуются компании:  ТНК-ВР, Татнефть, Сургутнефтегаз, МТС, Башнефть, МДМ-банк, Мечел.

Важно! При формировании дивидендного портфеля инвестиций необходимо диверсифицировать вложения и учитывать динамику выплаты прибыли по каждому эмитенту. Так, например, если эмитент ни разу не выплачивал дохода по акциям, то вряд ли он начнет раздавать дивиденды по итогам нового отчетного периода

Выбирать следует компании, которые регулярно и каждый год выплачивают прибыль даже в условиях ухудшения рыночной ситуации. Позволить такие выплаты могут энергосырьевые компании, не несущие серьезных инвестиционных расходов.

Зарубежный рынок ценных бумаг позволяет реализовать различные стратегии получения дохода: он консервативной до агрессивной. На международных биржах представлен более широкий арсенал дивидендных инструментов, которые отличаются разной периодичностью выплат дохода и процентом прибыли. Так, в США инвестирование в ипотечные ценные бумаги может принести акционерам фиксированную прибыль до 20% в долларах США. Высокая доходность по таким ценным бумагам обеспечивается обязательствами правительства. Инвестиции в недвижимость приносят высокий доход не только за рубежом, но и на российских фондовых рынках.

Получение дохода от дивидендов на российском рынке в большинстве случаев рассматривается как дополнение к заработку на сделках купли/продажи акций, которые позволяют зарабатывать на растущих котировках. Это связано с излишней волатильностью рынка и дивидендной политикой компаний, замораживающих выплаты дохода в условиях кризиса. Поэтому полностью формировать инвестиционный портфель из дивидендных акций нецелесообразно. Необходимо диверсифицировать направления инвестирования и помнить, что наивысшую доходность при правильной стратегии могут принести акции компаний из «второго эшелона».

Возможен ли перенос открытых коротких позиций через «отсечку» реестра?

Да, это возможно. При этом с Вас будет списан предполагаемый размер дивидендов по акциям в соответствии с регламентом. В брокерском отчете данная операция будет отражена как «Распределение».

ММК

В начале 2020 года спрос на сталелитейную продукцию резко упал, но в последние месяцы сектор металлургии начал восстанавливаться. На этом фоне растет стоимость акций Магнитогорского металлургического комбината (ММК). Кстати, акции конкурентов — НЛМК и «Северстали» — тоже растут.

ММК — компания металлургической отрасли с наименьшим долгом и наименьшими капитальными затратами, согласно документам. Главная свежая позитивная новость: руководство хочет внедрить сервис «Снайпер» с искусственным интеллектом для более точного расходования ферросплавов и прочих добавок.

Компания регулярно платит дивиденды. Следующая выплата запланирована на вторую декаду января 2021 года. Все ежеквартальные платежи за последние годы:

Как видно из графиков, ситуация с дивидендами ММК лучше, чем у Сбербанка.

Расчёт:

Дивидендная годовая доходность составляет 13,11 %. При ваших инвестициях в 1 500 000 рублей она составит 196 650 рублей в год. В месяц получается 16 387 рублей.

Евгений Марченко, аттестованный финансовый консультант при финансовом университете правительства РФ, директор E. M. FINANCE:

— Российский фондовый рынок еще крайне молод, чтобы говорить о стабильной динамике и прогнозе касательно акций с растущими дивидендами в долгосрочной перспективе. А на рынках США дивидендные аристократы составляют основу стабильности экономики и обеспечивают пассивный доход миллионам инвесторов. Для получения стабильного дохода необходимо составлять сбалансированный портфель

Если мы говорим о дивидендной стратегии, следует обращать внимание, чтобы доля одной компании не превышала 5 %, а доля сектора не выходила за 20 % от портфеля

Orange S. A.

Orange S. A. — французская телекоммуникационная компания и интернет-провайдер. С 1 октября 2020 года акции компании находятся в восходящем тренде, что можно проследить на свечном графике ниже:

В отличие от многих других отраслей мировой экономики онлайн-услуги меньше пострадали от пандемии COVID-19. Наоборот, люди стали больше времени проводить дома, некоторые перешли на удаленную работу. Спрос на услуги провайдеров возрос. Orange S. A. платит дивиденды каждые полгода, начиная с 2017 года:

Расчёты:

При вложении 1 500 000 рублей мы получим примерно 5,59 %, или 88 500 рублей. В среднем в месяц у нас выйдет 7 375 рублей.

Сбербанк

На данном этапе эта организация — не только крупнейший банк страны, но и диверсифицированная компания. Руководство во главе с Германом Грефом старается выйти за рамки исключительно финансовой деятельности. Экосистема Сбербанка включает сервисы по доставке еды, сервисы развлечений, ресурс по продаже электронных билетов и многое другое.

Сбербанк ежегодно выплачивает дивиденды. В нынешнем 2020 году выплаты были рекордными — 8,2 %. Все платежи с 2017 по 2020 год:

Если вы хотите иметь пассивный доход, сравнимый хотя бы с прожиточным минимумом, ваши вложения должны быть значительными.

Пример расчёта:

Допустим, вы инвестировали в акции Сбербанка 1 500 000 рублей. Сумма дивидендов за 2020 год составила 8,2 %, то есть 123 000 рублей. В месяц выйдет целых 10 250 рублей. Мы достигли почти прожиточного минимума, установленного властями для пенсионеров в Москве!

Хотя вам может показаться, что сумма дивидендов очень мала, на самом деле это лучше, чем предлагают многие американские и европейские корпорации из списка голубых фишек.

При каких условиях выплатят дивиденды

Соответственно, чтобы получить дивидендный доход необходимо выполнить несколько важных условий:

• Выбрать компанию, работающую с прибылью и распределяющую ее часть в виде дивидендов для акционеров;
• Приобрести акции такой компании;
• Сделать покупку до наступления экс-дивидендной даты;
• Быть зарегистрированным в реестре акционеров;
• Сообщить реквизиты для выплаты.

В этом списке два первых пункта могут для частного инвестора, не знакомого с тонкостями рынка ценных бумаг оказаться серьезной проблемой.

Пример извещения о выплате дивидендов (Мегафон)

Как выбрать компанию для покупки акций, чтобы получить дивидендный доход

Для правильного выбора компании, в акции которой стоит вкладываться в расчете на дивиденды необходимо выполнить несколько шагов:

Выбрать компании, которые выплачивают дивиденды, а еще лучше те, которые такие выплаты гарантируют. Информацию о выплатах можно найти в отчетах компаний, основные положения содержатся в разделе договора о дивидендной политике.

Изучить историю компании и статистику выплат дивидендов. Здесь инвестора должна интересовать, прежде всего, стабильность развития. Ее отражает как постоянный рост капитализации, так и постоянство выплат. К примеру, если компания никогда не распределяла прибыль держателям простых акций, то не стоит надеяться на это и в дальнейшем. Предпочтение следует отдать АО, которые, даже несмотря на кризисные явления, продолжают стабильные выплаты в каждом отчетном периоде.

Определить перспективы

В этом отношении внимание необходимо обращать на компании, которые владеют явным конкурентным преимуществом. К примеру, перспективной выглядит покупка акций Московской биржи, поскольку серьезных конкурентов в России у нее нет, прибыль за счет комиссии от каждой сделки генерируется стабильно, а постоянный рост рынка делает перспективы развития более чем впечатляющими.

Оценить уровень дивидендного дохода

Следует отметить, что для российских компаний, входящих в число «голубых фишек», ожидать более 10% годовых не приходится. Более перспективны в этом направлении молодые АО, открывающие новые рыночные ниши. Однако, не стоит забывать, что при этом растет и доля рисков.

Где покупать акции для получения дивидендного дохода

Поскольку торговля акциями ведется исключительно на биржах, потребуется обратиться к зарегистрированным участникам этого рынка.

Возможны несколько вариантов:

• Открытие счета в брокерской компании. Для торговли на российских площадках с этим проблем не возникает – и регистрация, и внесение средств доступны практически каждому. Несколько сложнее с выходом на иностранные биржи – потребуется найти компанию, готовую работать с российскими гражданами, зарегистрироваться (далеко не всегда документы принимают в электронной форме, кроме того, потребуется их перевод и знание иностранного языка для предоставления сведений), сделать перевод средств на иностранный банк. Кроме того, могут возникнуть и ворсы с законностью таких операций.
• Обратиться в инвестиционные фонды, получающие доход именно от дивидендов по акциям. Но в этом случае, следует помнить, что решение о размещении средств будет принимать инвестиционный управляющий и возможность влиять на принятие решений у инвестора минимальна.

Что такое дивидендный сезон

Дивидендный сезон на законодательном уровне не установлен. Данное понятие является относительным, т. к. каждая компания имеет собственную периодичность распределения прибыли между акционерами. Дивиденды могут рассчитываться и выплачиваться ежеквартально, по полугодиям или один раз в год. Как получать дивиденды с акций ежемесячно — приобрести активы зарубежных компаний, которые осуществляют такие выплаты.

Большинство компаний РФ предпочитают платить инвесторам ежегодно, почему и наибольший доход акционеры получают по итогам отчетного года. Начало периода совещаний Советов Директоров акционерных обществ приходится на март, а завершение — на май. Массовое закрытие реестров в России происходит ежегодно в апреле-июле. Этот период и принято считать дивидендным сезоном.

Дни отсечки в большинстве крупных компаниях назначаются на середину июня-июля. Этот временной промежуток считается пиком дивидендного сезона.

Т+2 и «дивидендный гэп»

Если вы хотите купить акции, попасть в реестр под дивиденды и сразу их продать, учитывайте два момента: режим расчетов Т+2 на Московской бирже и то, как дивиденды учтены в цене акций.

Т+2. Акции на Московской бирже торгуются в режиме расчетов Т+2. Это значит, что расчеты происходят на второй рабочий день (+2) после даты совершения сделки (Т). Покупая акции на бирже, вы заключаете сделку, фиксируя количество акций и цену. Затем у вас есть два рабочих дня, чтобы принести деньги, а у продавца — чтобы принести акции.

Конечно, брокер не даст купить акции, если на брокерском счету нет денег. А вот если там лежат другие ценные бумаги, то вы вполне можете совершить сделку под их залог, и у вас будет два дня, чтобы перевести деньги из банка.

У отложенных расчетов есть и обратная сторона: если вы продали акции сегодня, то забрать у брокера деньги сможете только через два дня, когда произойдут расчеты по сделке.

В контексте дивидендов режим Т+2 значит, что для попадания в реестр «Норильского никеля» по состоянию на 1 октября 2018 года нам нужно было купить акции 27 сентября или раньше:

Дивидендный гэп. Когда проходит последний день, в который можно было попасть в реестр под дивиденды, цена акции, как правило, падает примерно на размер этих дивидендов.

Деньги как бы покидают компанию, поскольку в скором времени их выплатят попавшим в реестр акционерам. Поэтому те, кто купят акции позже, уже без права на дивиденды, захотят скидку на сумму дивидендов. Вчерашние же владельцы ничего не теряют: их акции подешевели, зато скоро придут дивиденды.

После дивидендного гэпа цена акций может продолжить снижение или, напротив, быстро восстановиться. Учитывайте это, когда планируете сделки.

Например, последний день для попадания в реестр «Норильского никеля» под дивиденды был 27 сентября 2018 года. Цена закрытия в этот день была 11 830 Р. Цена открытия 28 сентября была 11 170 Р — на 660 рублей ниже последней цены предыдущего дня при дивидендах 776,02 Р на акцию, или 675,19 Р после налогов. В тот же день торги завершились на отметке 11 388 Р за акцию, то есть дивидендный гэп сократился с 660 Р до 442 Р. Полностью цена акций восстановилась к 20-м числам ноября.

Что такое дивиденды?

Это часть чистого дохода, которым организация делится с акционерами. Для получения дивидендов требуется выполнить следующие действия:

• подобрать аккредитованную брокерскую компанию на бирже;
• зарегистрировать счет у брокера;
• приобрести акции компании.

Учтите, что дивиденды выплачиваются отечественными фирмами и международными, но мы рассмотрим более углубленно компании, представленные на moex.com.

На https://www.moex.com/ процент поступает на счет клиента уже очищенный от НДФЛ 13%. Можно обсудить с компанией процесс перевода средств. Начисления могут перечисляться не на брокерский счет, а сразу на банковскую карту. Это выгодно в двух ситуациях:

• не планируется вложение средств в рынок;
• открытый ИИС, когда дивиденды поступили на счет их можно обратно забросить на ИИС, что будет новым пополнением. В результате база для расчета налогового вычета увеличится.

Помните, что не каждая фирма платит процент. Решение относительно выплаты принимается акционерами на основе информации предоставленной после совета директоров организации. Чистый профит фирмы может быть направлен на разные цели, кроме дивидендов, деньги направлены на открытие новых офисов, представительств, бонусные выплаты сотрудникам и т.д. Все зависит от воли акционеров компании. Госкомпании в РФ согласно законодательству должны платить акционерам 50% чистого профита по МСФО. Однако Газпром начал выплачивать дивиденды меньше 30%.

Частных компаниях размер выплат и их необходимость определяют по своему желанию. Частый вопрос, когда Яндекс начнет платить дивиденды? На данный момент только ходят слухи относительно выплаты процентов. В этом нет ничего странного, поскольку организация молодая, развивающаяся, и пока она не видит смысла тратить деньги на привлечение акционеров. Для примера, компания Apple до 2012 года не платила дивиденды. Не начали выплачивать дивиденды Амазон и Гугл.

Pembina Pipeline Corp. (PBA)

Pembina Pipeline понравится тем, кто в детстве играл в Марио, потому что она про трубы. Корпорация занимается транспортировкой и хранением нефтепродуктов (как у нас Транснефть), а также производством и продажей труб. Под контролем у Pembina порядка 7 тысяч миль газопроводов и нефтепроводов, что позволяет ей оставаться крупнейшей компанией в своем классе в США на протяжении последних 60 лет.

Располагая большим количеством свободных денежных средств, Pembina активно инвестирует в прокладку новых сетей и путей (сейчас она реализует 7 новых проектов), а также скупает конкурентов – в прошлом году, например, скупила производителя нефти Veresen.

И, что приятно, компания щедро делится дивидендами со своими инвесторами, выплачивая их буквально ежемесячно. Выплаты зависят от прибыли и равны 14-15 центам. При цене акции 37,6 долларов за штуку это дает доходность порядка 4,84% годовых, что выше, чем у прямых конкурентов.

Три шага при покупке акций

Покупать акции на бирже необходимо после проведенного исследования, в котором рассматриваются показатели деятельности и динамика прибыльности компаний, выпускающих ценные бумаги. Перед покупкой необходимо определиться, в какие акции будет проводиться вложение: в российские или иностранные. Это учитывается при выборе биржи, так не у всех брокерских организаций и частных лиц имеется выход на международный рынок ценных бумаг. Крупнейшей российской фондовой биржей является ММВБ, на которой можно купить акции иностранных компаний (Google, Apple), Газпрома, Сбербанка и других.

Важно! Минимальный порог, с каким начинает работать брокер, составляет от 30000 до 100000 рублей. При выборе профессионального участника рынка ценных бумаг ориентирующими факторами должны стать рейтинговая надежность и низкие тарифы посредника

Одним из стабильных посреднических организаций, по аналитическим данным, является Открытие Брокер, который формирует оптимальные инвестиционные портфели по невысоким тарифам за сделку на уровне 0,057 %. При долгосрочном сотрудничестве комиссионные выплаты в  год составляют незначительную сумму.

Юридическое оформление сотрудничества с торговым представителем.  Для этого необходимо личное присутствие клиента в компании. Процедура заключения брокерского договора аналогична открытию банковского счета (предъявляется гражданский паспорт, заявление  об открытии счета). Договор предусматривает открытие брокерского счета на имя инвестора, с которого совершаются все операции на фондовой бирже.

Важно! При заключении договора с брокером необходимо проверять наличие у него лицензии на осуществление посреднических биржевых и дилерских услуг. Этот документ подтверждает профессионализм брокера и право осуществлять деятельность на фондовой бирже в принципе

В каждой стране имеются свои лицензирующие деятельность брокеров организации. В России выдачу лицензий брокерам осуществляют некоммерческие организации РАУФР и КРОУФР.

Процедура оформления договора и открытия брокерского счета не занимает много времени (не более 30 минут). После открытия индивидуального счета (персональной страницы трейдера, инвестора) клиент переводит туда свои денежные средства для дальнейшего участия в торговых сделках на фондовой бирже.

Покупка акций и управление активами, размещенными на брокерском счете. Сделки купли/продажи ценных бумаг можно проводить двумя способами: при помощи распоряжений брокеру или непосредственно через специальный интерфейс QUIK. Данный терминал позволяет просматривать актуальные котировки акций в режиме реального времени и осуществлять сделки онлайн. Модули сервера QUIK устанавливаются на персональный компьютер клиента. В течение 31 дня услуги интернет площадки являются бесплатными, затем устанавливается плата по специальному тарифу.

Поручения брокеру можно давать по телефону (о покупке и продаже акций). В этом случае анализировать котировки, оперативно реагировать на снижение и повышение цены, постоянно мониторить ситуацию, сидя за компьютером, не нужно. От имени клиента все операции будет совершать представитель инвестора – брокер.

Как узнать, куда поступили дивиденды?

По умолчанию дивиденды от всех эмитентов зачисляются на брокерский счет.

Дивиденды зачисляются на банковский счет, указанный в анкете клиента, в том случае, если Вы подавали специальное заявление на перечисление дивидендов на банковский счет.

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен