Доллар растет в ожидании изменения политики фрс

Каковы шансы, что доллар США обрушится?

Существует несколько возможных сценариев, которые могут вызвать внезапный обвал американской национальной валюты. Первый – совокупность двух факторов: высокая инфляция и большой госдолг. При таком развитии событий ФРС вынуждена будет резко поднять процентную ставку. Поскольку большая часть госдолга состоит из относительно краткосрочных инструментов, поэтому скачок будет действовать как ипотека с регулируемой ставкой после окончания льготного периода. Самая большая опасность в такой ситуации, что иностранные кредиторы начнут избавляться от доллара. Это может привести к краху. При этом, если США войдут в глубокую рецессию или депрессию, не увлекая за собой остальной мир, потребители смогут отказаться от доллара.

Другой вариант связан с восстановлением товарного стандарта и монополизацией пространства резервной валюты со стороны других крупных держав – России, Китая, Германии и т.д.

Однако, даже при реализации каждого из этих сценариев нет уверенности, что доллар рухнет. Если смотреть на вещи реально, обвал национальной американской валюты остается маловероятным. Из предварительных условий, необходимых для валютного коллапса, разумным представляется только перспектива более высокой инфляции. Но, иностранные экспортеры, такие как Китай и Япония, не заинтересованы в обвале доллара, так как США для них – слишком важный покупатель. И даже если Соединенным Штатам пришлось бы пересмотреть условия или объявить дефолт по некоторым долговым обязательствам, мало вероятно, что мир позволил бы доллару рухнуть.

Несмотря на то, что доллар все еще остается достаточно сильной валютой существует достаточно большой риск его ослабления в будущем. Одна из причин заключается в ожидании более жестких действий от денежно-кредитной политики США. Предполагается, что к концу года курс доллара к евро достигнет отметки 1,25.

Факторы, влияющие на курс доллара в 2021 году

Стабильность рубля у экспертов вызывает опасения, которые первоочередно связаны с резкими скачками котировок, что выступает главным признаком наступающего кризиса (по опыту прошлых лет). С учетом последних новостей 2021 года, есть риски обесценивания национальной валюты из-за удорожания доллара. Это влияет на цены импортируемых товаров и понижает покупательскую способность россиян. Есть определенные события, спровоцировавшие удешевление рубля и из-за чего сегодня растет курс доллара:

1. Ситуация в мире с коронавирусной инфекцией, вновь начавшееся закрытие границ и продолжающийся частичный карантин во многих государствах. Этот вирус стал причиной замедления развития экономики КНР и из-за этого произошло сокращение спроса на отечественные энергоносители, сильно влияющих на курс рубля и его цену относительно доллара.
2. Срыв сделки ОПЕК+, когда переговоры стран, выступающих ведущими добытчиками нефти, не состоялись. На этой встрече планировали сократить добычу, что должно было вести к поддержанию стабильности цены на нефть. Но, договориться у государств не вышло, так как Россия отказалась понижать этот показатель. При этом не были продлены текущие договоренности, истекшие еще в апреле 2020 года. Позже Саудовская Аравия сделала заявление, что готова стремительно наращивать объемы добываемой нефти. Стабильности в этой отрасли по-прежнему нет. Из-за этого цена на ресурс падает, что провоцирует удешевление рубля относительно доллара. И даже медленный откат конца 2020-го и начала 2021-го не поменял ситуацию кардинально.
3. Резкое укрепление иностранной валюты произошло также из-за продления санкций экономического характера, а также вероятности назначения дополнительных ограничений. Сейчас под вопросом введение очередного пакета сдерживающих мер.
4. Рубль проседает в отношении доллара из-за некоторого застоя национального хозяйства, что тормозит развитие многих отечественных отраслей и производств. Локдаун 2020-го больно ударил по всем секторам экономики.
5. Меры по регулированию ФРС США (Федеральная резервная система). ЦБ РФ относительно их компенсирует, но полностью нивелировать проблему финансами государства не выходит. Рубль – валюта не изолированная, поэтому негативные последствия ФРС США для него есть, но методики стабилизация постоянно дорабатывают.

Продолжит ли расти доллар

Эксперты предрекают дальнейший рост доллара по отношению к рублю. По их мнению, курс может достигнуть отметки в 85 рублей за американскую единицу. Падение возможно лишь в трех случаях:

Пандемия пойдет на спад

И по большому счету не важно во всем мире улучшится ситуация или в конкретной стране. При любом раскладе появится возможность наладить рыночные отношения.
Прекращение обвального падения цен на нефть

На такой сценарий можно рассчитывать в случае, если ОПЕК+ подпишет «мировое соглашение» до 1 апреля.
Мировая экономика адаптируется к жизни в новых условиях и постепенно начнет восстанавливаться.

Ждать ли девальвации в 2021

Возможно, слухи о скором дефолте осенью 2021 и останутся таковыми, однако проблема полугодовой инфляции никуда не делась, а власти повысили прогнозируемый процент. Рост цен неумолимо продолжается, покупательская активность не растет. К тому же падение рубля к доллару на 20% и к евро на 30% предрекают негативный сценарий национальной валюте. Фундаментально недооцененный, рубль остается под давлением, а значит, риск существует.

Мнения экспертов расходятся. Одни заявляют, что девальвация неминуема, другие отказываются верить в шаткость рубля. Многих страшит опыт прошлого, когда рубль в 1998 году потерял в цене на 246%. Сохранение контроля над денежной массой заставляет структуры валютного обеспечения повышать цены на продовольствие. Прекращаются расчеты с иностранными деловыми партнерами, повышается спрос на отечественную продукцию. Это могло бы быть окрашено в положительный оттенок, но не в нашей стране.

Переизбыток фонда национального благосостояния работает против экономической науки в РФ. Деньги копятся, но не тратятся. Резервы уходят только на поддержание рубля. К тому же рубль давно перестал быть нефтяной валютой и уже не так активно реагирует на резкий рост котировок барреля нефти.

Ожидаемая третья волна коронавируса также накладывает свой отпечаток на ожидание дефолта. Технически во время кризиса приходит время «серой экономики» – люди предпочитают хранить деньги «под матрасом», поближе. Вера в депозиты не кажется уже такой крепкой, граждане переходят на хранение сбережений в валюте. При этом из-за ограничений в зарубежных поездках нет резкого спроса на валюту, поскольку все сидят по домам. Этот прогноз распространяется и на предстоящие новогодние праздники.

Обеспечение рубля: что известно о прогнозах

Последние новости намекают, что некоторый тренд укрепления рубля все-таки существует. Есть надежда на увеличение деловой активности за счет стабилизации темпов вакцинации. Поэтому вакцина предлагается в другие страны – это поможет скорее снять ограничения и восстановить рыночную торговлю.

Аналитики считают, что ни евро, ни доллар не будут существенно колебаться. Если нас не ждет серьезное укрепление рубля, хотелось бы рассчитывать хотя бы на его «консервацию» в отношении западных валют. Отмечают ряд факторов, которые могут привести к девальвации рубля:

1. Геополитические прения. Новые санкции, давление со стороны Запада и нестабильная работа совместных энергетических проектов могут стать основной причиной падения национальной валюты.
2. СМИ и негативный информационный фон. Прогнозы во многом определяются мнением экспертов. Одна из основных причин низкого спроса на рубль – очернение валюты в средствах СМИ и информационные войны между заинтересованными лицами.
3. Уменьшение стоимости сырья. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению ВВП и снижению индекса деловой активности.
4. Вывод вкладов из России. При этом закупки иностранной валюты ограничиваются, а стоимость значительно возрастает по отношению к рублю.
5. Снижение банковских займов в период пандемии резко снижает покупательскую способность и заставляет людей хранить имеющиеся деньги в виде иностранной валюты.
6. Снижение товарооборота из-за падения зарплат и роста цен. Люди просто перестают верить финансовым займам и государственным структурам.

Экспертное мнение по укреплению позиций доллара

Оценка экспертами текущей ситуации противоречива, так как предугадать воздействие внешних факторов на рост доллара в России невозможно, поэтому нужно смотреть на опыт прошлых лет. Но рынок безостановочно развивается, из-за этого эксперты вынуждены составлять одновременно несколько сценариев, среди которых пессимистический и оптимистический пути развития текущей ситуации. Свое мнение относительно укрепления доллара выказали такие эксперты:

• аналитик FxPro А. Купцикевич;
• «Открытие Брокер» А. Кочетков;
• банк «Солидарность» А. Абрамов;
• эксперт ФГ «Калита-Финанс» Д. Голубовский;
• А. Кудрин бывший министр финансов;
• В. Тихомиров – главный экономист БКС.

Интересно! Сколько может заработать донор семенной жидкости в 2021 году

А. Купцикевич утверждает, что экономический спад происходит сейчас в Европе и США, а так как рубль привязан к иностранной валюте, то его удешевление – закономерный итог. Но он также говорит, что есть вероятность падения доллара, но цена на евро «просядет» сильнее. А. Кочетков относительно согласен с господином Купцикевичем, он полагает, что рубль за год восстановит позиции, и цена на USD будет 70,0-72,0 руб. Аналитик А. Абрамов настроен менее оптимистично и считает, что текущее удорожание – результат роста спекулятивного капитала. А так как в мире есть тенденция к развитию кризиса, то есть вероятность капитальной распродажи на мировых рынках и из-за этого доллар способен достичь порядка 100 руб. В 2020-м эта отметка так и не была пройдена, но риск сохраняется и в текущем 2021-м.

Д

Голубовский высказывается осторожно и рассматривает каждый из сценариев – оптимистический и пессимистический. Он говорит, что доллар к концу года способен подорожать из-за девальвации рубля, спровоцированной возможным кризисом

А. Кудрин утверждает, что будет медленный рост российской экономики, но существенного прорыва ждать не стоит из-за политической ситуации и последствий локдауна. При этом еще понизится покупательская способность, а курс рубля немного вырастет и доллар отыграет в сторону удешевления к концу года. В. Тихомиров согласен с А. Кудриным и, по его мнению, нестабильность прошлого года – это явление, которое будет характерно для рынков еще достаточнро долго. После достижения ее определенного показателя будет внезапный обвал.

Слабые стороны доллара США

Фундаментальная слабость доллара США заключается в том, что он фактически не привязан к какому-то обеспечению, например, к золоту, поэтому существуют опасения, что в определенный момент правительство может запустить печатный станок и напечатать любую денежную массу для своих целей. Но это характерно не только для доллара, а также для всех основных национальных валют мира.

Фактически, одна из причин создания МВФ заключалась в необходимости контролировать Федеральную Резервную Систему и ее обязательства перед Бреттон-Вудс. Сегодня МВФ использует другие резервы в качестве меры дисциплинарного воздействия на деятельность ФРС.

Если Федеральная резервная система создает деньги, а правительство США принимает и монетизирует долги быстрее, чем растет экономика, будущая стоимость валюты может упасть в абсолютном выражении. Но, к счастью для Америки, практически каждая альтернативная валюта поддерживается аналогичной экономической политикой. Даже если доллар упадет в абсолютном выражении, он все равно может не потерять своего веса в сравнении с альтернативами.

Что будет с долларом в 2021 году – сценарии

На текущий год оптимистичный прогноз подкрепляют меры, принимаемые российскими властями по стабилизации. Также на такое развитие событий рассчитывают из-за того, что после истерии на рынки всегда приходит спокойствие, а за кратким обвалом следует рост. По мнению экономиста В. Гинько, рост доллара будет кратковременным. А так как он спровоцирован по большей части внешними факторами, то в целом не характерен для рынка. В пользу будущего удешевления доллара также говорят и серьезные национальные запасы фонда НБ РФ, которыми он подкреплен и то, что страна решила проблему почти всех внешних долгов.

Пессимистичный сценарий – доллар будет расти дальше – обусловлен тем, что если ситуация с коронавирусом и массовой вакцинацией не будет решена, то рубль просядет. Но, большее отрицательно повлияет на обстановку неопределенность на мировом нефтяном рынке – по мнению независимого экономиста А. Шабанова. Другой эксперт – Е. Надоршин, главный экономист ПФ «Капитал» прогнозирует, что рубль не продолжит дешеветь и в 2021 снова не будет зафиксирован новый исторический максимум по его отношению к USD.

Аналитики не могут прийти к одному мнению по поводу проблем котировки доллара

При составлении прогноза нужно принимать во внимание слишком большое число факторов, чтобы понять – будет дорожать или дешеветь USD на протяжении 2021 года. Сейчас есть пара главных сценариев развития событий, но они крайне неоднозначны и один из них полностью опровергает другой

Какой из них более вероятен в текущей ситуации, сказать нельзя.

Что влияет на курс доллара к рублю

Рассмотрим, какие факторы влияют в нашей стране на курс $ к рублю.

Политика Банка России

Ежедневно, кроме выходных, Банк России устанавливает официальный курс рубля к иностранным валютам, в том числе и к доллару США. Делается это на основе рыночных котировок на валютной бирже, на которые влияют спрос и предложение. Банк России проводит курсовую политику в режиме плавающего курса рубля, т. е. позволяет тому изменяться под воздействием рыночных факторов.

Главная задача регулятора – поддержание финансовой стабильности. Если у курса рубля наблюдается динамика, которая может привести к девальвации, повышенному спросу на иностранную валюту, долларизации депозитов и ухудшению финансовой устойчивости банков и предприятий, то Банк России проводит следующие меры по стабилизации:

1. Изменение ключевой ставки. Ее увеличение приводит к укреплению рубля по отношению к доллару, потому что растет ставка по депозитам и становится выгодно хранить рубли в банках.
2. Валютную интервенцию. Покупая или продавая большие объемы валюты на рынке, ЦБ влияет на текущий курс.

Рыночное влияние

Кроме политики ЦБ, курс доллара к рублю меняется под воздействием следующих рыночных факторов:

• доверия населения к национальной валюте;
• темпа инфляции;
• торгового баланса (разницы между экспортом и импортом);
• цены на нефть и другие ресурсы, которые являются основой нашего экспорта;
• санкционного давления на Россию;
• изменения объемов отечественного производства и эффективности политики импортозамещения;
• отказа от $ в международных расчетах с другими странами;
• темпов роста экономики;
• объема инвестиций в российскую экономику со стороны нерезидентов;
• политической обстановки;
• форс-мажорных ситуаций (стихийных бедствий, крупных аварий, военных конфликтов и прочего).

Почему курс доллара к рублю чаще растет, чем падает

Мы привыкли считать, что доллар всегда растет по отношению к рублю. Это не совсем так. Иногда наблюдается и обратная ситуация. Но следует признать, что периодов ослабления рубля больше, чем укрепления. Разберемся, с чем связан рост американской валюты по отношению к нашему “деревянному”:

1. Большая доля импортного сырья и оборудования в составе готовой продукции. В результате растет спрос на иностранную валюту, за которую производители вынуждены закупать необходимые им товары.
2. Негативное отношение россиян к рублю как средству накопления. Недоверие сложилось из-за имевшегося в истории негативного опыта и высокой инфляции в стране. По этой причине любой кризис в стране или мире приводит к тому, что россияне скупают доллары, тем самым еще больше ослабляя рубль.
3. Правительству невыгоден сильный рубль, потому большая доля бюджета формируется за счет экспорта энергоресурсов. Чем больше выручки в пересчете на рубли получат экспортеры, тем больше налогов они заплатят.
4. Падение нефтяных котировок. Зависимость от нефти снижается, но все еще остается на высоком уровне. Снижение стоимости черного золота – ослабление рубля.
5. Продолжающееся давление со стороны западных стран на нашу экономику никак не способствует укреплению национальной валюты.
6. Выплата нашими предприятиями долга своим зарубежным кредиторам повышает спрос на $ и тем самым ослабляет рубль.
7. Нестабильная экономическая ситуация в стране приводит к оттоку иностранных инвесторов с нашего фондового рынка. Они продают ценные бумаги за рубли, потом рубли меняют на доллары, ослабляя нашу валюту.

С 15 января 2021 г. Банк России возобновил покупку долларов США на бирже на сумму 106,3 млрд рублей для пополнения резервов. Ожидают, что это приведет к очередному ослаблению рубля, который укрепился до 74 руб. Экономисты подсчитали, что ранее от девальвации на каждый рубль правительство получало до 180 млрд руб. дохода.

Как сохранить деньги при девальвации

Если девальвация рубля в 2021 году в России будет и черный день все же наступит, сбережения будут терять свою стоимость. Необходимо быть готовым к этому. Эксперты советуют:

1. Избегайте лишних трат. Лучше отложите накопления, чтобы безопасно пережить возможную волну дефолта.
2. Приобретайте валюту, стабильно укрепленную на рынке: иены, сингапурские доллары и швейцарские франки.
3. Сформируйте валютную корзину.
4. Следите за рынком и новостями. Вовремя проданная валюта без риска – хорошее вложение. Помнить стоит только лишь о частых рисках скачков то вверх, то вниз.
5. Инвестируйте в «железные» ценности – недвижимость, авто, драгоценные металлы. Это обеспечит аварийный резерв, если все обесценится.

Чтобы избежать негативных последствий, прислушайтесь к следующим советам:

1. Неразумно брать новые кредиты и обременять себя непосильными обязательствами в кризисный период.
2. В случае финансовой бури паниковать нельзя. Лучше заранее создать подушку безопасности.
3. Кредиты в валюте лучше рефинансировать в рубли, пока курс не очень высокий.
4. Не покупайте недвижимость, подорожавшую перед кризисом. Возможно, снижения цен не предвидится и после.
5. На офшоры давит и Россия, и Запад, а значит, для открытия валютных счетов они не подойдут.
6. Цены на золото снизились – теперь это не такой надежный источник инвестиций.

Мнения экспертов

Аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования сделали следующие прогнозы:

1. Безработица в стране может вырасти до 8%.
2. Зарплаты к концу года снизятся на 4,8%.
3. Доллар вырастет до 90 руб. и может продержаться с таким курсом до 2022 г.

Пессимистичный сценарий:

1. Затяжной карантин.
2. Совпадение ограничительных мер и кризиса мировой экономики.
3. Безработица вырастет до 10%.

Оптимистичный прогноз: доллар — не выше 85 руб, а в следующем году спадет до стабильных 80 руб.

Выводы других экспертов сводятся к одному — доллар во второй половине года будет дорожать.

Рост доллара будет прослеживаться еще какое-то время. Есть возможность воспользоваться периодом стабильности, но надеяться на авось не стоит. Главное — не паниковать и работать в своей сфере.

Как обвал рубля скажется на жизни россиян

Падение национальной валюты в первую очередь отразится на стоимости товаров иностранного производства – это автомобили, одежда, техника. И, конечно же, на заграничных поездках.

Такими мыслями с «Вечерней Москвой» поделился Юрий Юденков, профессор факультета финансов и банковского дела РАНХиГС. При этом подорожание товаров первой необходимости если и будет, то в пределах разумного.

Подобная ситуация – настоящее испытание на прочность для ЦБ. Несмотря на это, он пытается справиться с инфляцией. Если в ближайшее время дела нефтяного рынка не стабилизируются, Центральный банк предоставит финансовым организациям возможность перевести активы в деньги по рыночным ценам.

По мнению Ивана Копейкина, руководителя аналитического контента «БКС Брокер», в ближайшем будущем положение может усугубиться, приведя к дефолту некоторых компаний. Но не все так фатально.

Несмотря ни на что, есть вероятность возобновления переговоров между странами ОПЕК+, так как происходящее не устраивает ни Россию, ни Саудовскую Аравию, ни США. Следовательно, скупать валюту огромными порциями он назвал своевременным.

Не поддаваться панике призывает и Ян Арт, специалист компании XCritical, эксперт Комитета Госдумы по финансовому рынку. Как только работа на фондовых площадках стабилизируется, резиденты, ранее ушедшие с рынка со своими активами, начнут возвращаться.

Всех волнует не только, почему растет курс доллара сегодня, но и каким он будет в ближайшее время. Герман Греф высказал свое предположение, что он вырастет до отметки в 100 рублей за одну условную единицу.

Большинство экономистов придерживается той же точки зрения на этот счет. На фоне общемирового карантина, закрытия границ и паники из-за повсеместного распространения коронавируса, возможен обвал мировой экономики. Но это при тяжелом развитии событий.

Со стороны Центробанка делается все возможное, чтобы ситуация не вышла из-под контроля, вплоть до жестких мер, в том числе и валютного регулирования. Несмотря на серьезность положения, аналитики считают, что после жесткого падения мировая экономика быстро оправится и начнет расти.

Соответственно, стабилизируется и курс рубля. Таковы новости на сегодня, а как будут развиваться события дальше – покажет время. 

Прогноз по курсам валют

В целом по итогам 2018 года, из-за вышеперечисленных обстоятельств без учета внешних рисков, белорусский рубль может потерять к корзине от 3 до 10%.

С учетом неопределенности на внешних рынках в мае 2018 года диапазоны колебаний курсов валют могут быть весьма широкими:

• Соотношение евро/доллар — 1,17−1,25
• Курс доллара в Беларуси — 1,7−2,1 белорусских рубля
• Курс евро в Беларуси — 2,35−2,5 белорусских рубля
• Курс российского рубля в Беларуси — 3,15−3,45 белорусских рубля за 100 российских
• Курс доллара в России — 59−66 российских рублей
• Курс евро в России — 72−79 российских рублей

Что делать в таких условиях? Хеджироваться, если есть такая возможность. Либо просто распределять деньги между разными валютами так, чтобы падение одной компенсировалось за счет роста другой.

Почему доллар растет сегодня в России 2020: последние новости

Падение рубля происходит, но пока дно не прощупывается. Причины:

• усиление карантина;
• снижение нефтяных цен;
• заметное падение экспортных поставок;
• соответствующее снижение сальдо.

По последним прогнозам, в ближайшее время курс доллара будет расти. Это связано со второй волной коронавируса в мире. По подсчетам, карантин может продлиться до весны 2021 г. В связи с этим начнется спад мировой экономики. Курс доллара может увеличиться до 100 руб.

Сейчас рубль никак не зависит от нефти. Зато зависимость от Федерального займа прослеживается. Если взять мнения разных экспертов и обобщить, то рубль может потерять позиции относительно доллара по таким причинам:

• снижение объемов экспорта нефти;
• вторая волна коронавируса (спад мировой экономики);
• сокращение Центробанком валютных интервенций.

Очередная раскачка курса как раз ожидается в октябре-ноябре 2020 г. Более существенная девальвация будет вызывать противодействие Минфина и Банка России. Хотя очень слабый рубль может вызвать рост потребительских цен, которые как раз и являются объектом монетарной политики.

Общее состояние на данный момент таково, что в экономике девальвация, снижение отгрузочных цен на нефть, к тому же возможны санкции с Запада. И укрепление доллара до 63-64 руб., обещанное Сбербанком, уже превратились в 77 руб.